5,25 miljard euro voor Main Capital Partners

De opgehaalde miljarden zijn verdeeld over twee fondsen die beide hun absolute maximum (hard cap) hebben bereikt. Het vlaggenschipfonds Main Capital IX sloot op 4 miljard euro, terwijl het op kleinere bedrijven gerichte Main Foundation III-fonds 1,25 miljard euro ophaalde. Dit betekent een ruimere verdubbeling ten opzichte van de voorgaande fondsen van de investeerder. Beide fondsen waren zwaar overtekend.

Loyale investeerders en internationaal kapitaal

Het succes van de bliksemsnelle fondsenwerving is opvallend, gezien het huidige uitdagende geopolitieke en economische klimaat voor kapitaalverschaffers. Main Capital leunt voor de nieuwe fondsen sterk op zijn bestaande achterban: meer dan 120 procent van het kapitaal uit eerdere fondsen werd opnieuw toegezegd door loyale investeerders (de zogeheten re-up rate).

Daarnaast wist de investeerder grote nieuwe institutionele partijen uit de Verenigde Staten, Azië en het Midden-Oosten aan te trekken. Onder de nieuwe geldschieters bevinden zich staatsfondsen, verzekeraars en grote pensioenfondsen, waaronder het State Teachers’ Retirement System of Ohio, de Korean Teachers’ Credit Union en het Deense AkademikerPension.

De aantrekkingskracht van Main Capital is te danken aan een indrukwekkend trackrecord in de zogeheten lower mid-market voor bedrijfssoftware. In zijn ruim twintigjarige bestaan realiseerde het bedrijf 38 succesvolle exits met een gemiddeld bruto rendement van 4,7 keer de inleg. Het verliespercentage ligt daarbij ver onder de 0,5 procent.

Uitbreiding naar het Verenigd Koninkrijk

Met de goedgevulde oorlogskas blijft Main Capital zijn vertrouwde 'buy-and-build'-strategie trouw. De investeerder verstrekt kapitaalinjecties (equity tickets) van 5 miljoen tot 150 miljoen euro aan winstgevende, weerbare softwarebedrijven. Door middel van organische groei en gerichte overnames worden deze bedrijven vervolgens uitgebouwd tot schaalbare, internationale softwaregroepen.

Hoewel de focus geografisch gericht blijft op de huidige kernmarkten – de Benelux, de DACH-regio (Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland), Scandinavië, Frankrijk en Noord-Amerika – kondigt Main ook een strategische uitbreiding aan. Met de nieuwe fondsen zal de investeerder actief de markt in het Verenigd Koninkrijk betreden, een van Europa's meest dynamische en volwassen markten voor enterprise-software.

AI als nieuwe aanjager voor groei

Een cruciale drijfveer voor de toekomstige investeringen is de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI). Volgens Main Capital transformeert AI in hoog tempo de manier waarop software wordt gebouwd, verkocht en opgeschaald. Dit creëert compleet nieuwe groeikansen in de kernsectoren waar Main actief is, zoals gezondheidszorg (HealthTech), overheid (GovTech) en vastgoed (PropTech).

Met een actieve portfolio van meer dan 55 softwarebedrijven heeft Main een unieke uitgangspositie. De investeerder stelt zijn eigen marktonderzoek en operationele expertise beschikbaar om portefeuillebedrijven te helpen AI succesvol in hun eigen producten en processen te integreren. Volgens de investeerder zorgt de huidige combinatie van marktconsolidatie én AI-gedreven innovatie voor het meest veelbelovende investeringsklimaat in haar twintigjarige geschiedenis.