Bain & Company: Vraag naar AI-rekenkracht groeit sneller dan het aanbod

Het grootste deel van die groei vindt volgens het model plaats in de Verenigde Staten. In alle regio's groeit de rekenkracht met dubbele cijfers. De kritieke IT-capaciteit van datacenters neemt de komende vijf jaar naar verwachting met 20 tot 30 procent toe.

Investeringen op het niveau van eerdere golven

De Amerikaanse investeringen in datacenters zijn, afgezet tegen het bbp, inmiddels even groot als bij eerdere investeringsgolven in spoorwegen, telecomnetwerken en het elektriciteitsnet. De groei verloopt wel veel sneller. Vijf jaar geleden gold een faciliteit van 50 megawatt (MW) nog als groot. Inmiddels plannen hyperscalers campussen die 100 keer groter zijn: 5 GW of meer, met een investering van 150 tot 200 miljard dollar per locatie.

Bain beschrijft datacenters als een nieuwe laag van kritieke infrastructuur. Die is bepalend voor nationale soevereiniteit en vormt een motor voor innovatie en economische groei.

Gewone marktwerking gaat hier niet op

Veel bestuurders over het hoofd zien volgens Bain dat de gebruikelijke aanname hier niet opgaat. Toeleveringsketens reageren normaal gesproken op de vraag en komen uiteindelijk in evenwicht. Bij datacenters is dat niet het geval, omdat er tegelijkertijd tekorten zijn aan elektriciteit, hardware en gekwalificeerd personeel. Daarnaast wordt het steeds moeilijker om de benodigde publieke goedkeuringen en vergunningen te krijgen. De doorlooptijden zijn zo lang dat beslissingen van vandaag de beschikbare capaciteit over meerdere jaren bepalen.

In het eerste kwartaal van dit jaar werden ten minste 75 projecten met een gezamenlijke waarde van 130 miljard dollar vertraagd of tegengehouden door lokale weerstand. Dat komt bijna overeen met de 156 miljard dollar aan projecten die in heel 2025 werden verstoord.

In juli werd New York de eerste Amerikaanse staat die de bouw van de grootste datacenters tijdelijk stillegde. Veertien andere staten hebben vergelijkbare wetgeving voorgesteld. Ook Ierland, Nederland en Denemarken beperkten nieuwe netaansluitingen of pauzeerden die tijdelijk.

De volledige analyse van Bain & Company is hier beschikbaar.