PwC: Toegang tot stroom bepaalt de toekomst van AI-datacenters

De jaarlijkse kapitaaluitgaven (capex) aan datacenters stijgen volgens het rapport wereldwijd van ongeveer 800 miljard dollar per jaar in 2026 naar 1,8 biljoen dollar per jaar in 2050. 

Verenigde Staten claimen het leeuwendeel

De Verenigde Staten, die centraal staan binnen het geavanceerde chipecosysteem, nemen naar verwachting bijna de helft (48 procent) van al deze investeringen voor hun rekening, wat neerkomt op 15,1 biljoen dollar. De regio Azië-Pacific volgt met een cumulatieve capex van 8,2 biljoen dollar, voornamelijk aangejaagd door China en India. In Europa en het Midden-Oosten worden de investeringen op hun beurt versneld door nationale strategieën voor digitale soevereiniteit. 

Anders dan bij traditionele infrastructuurprojecten — waarbij de investeringen na de initiële bouwperiode afnemen — blijven de uitgaven aan AI-infrastructuur juist stijgen. De voornaamste reden hiervoor is dat chips en andere ICT-apparatuur elke paar jaar moeten worden vervangen en geüpgraded. Het aandeel van ICT-hardware in de totale investeringssom groeit daardoor van 70 procent op dit moment naar 93 procent in 2050. 

Energievoorziening als doorslaggevende factor

Het rapport van PwC wijst vijf factoren aan die bepalend zijn voor waar de investeringen wereldwijd naartoe stromen. De belangrijkste en lastigste eis voor veel markten is de toegang tot grote hoeveelheden betaalbare, betrouwbare en emissiearme elektriciteit. Daarnaast spelen connectiviteit, beveiliging, beleidszekerheid en toegang tot GPU’s een doorslaggevende rol. 
"AI-infrastructuur groeit uit tot een van de meest bepalende kapitaalvraagstukken voor de komende generatie," stelt Clara Cutajar, Global Infrastructure Leader bij PwC Australië. "Het doorkruist technologie, energie, vastgoed, toeleveringsketens, regelgeving en financiering." 

Handelsbeperkingen en digitale soevereiniteit

PwC onderzocht daarnaast twee alternatieve scenario's: 

Aangescherpte exportrestricties: Als handelsbeperkingen de wereldwijde toeleveringsketen van chips verstoren, kunnen de jaarlijkse investeringen rond 2030 halveren ten opzichte van de basisprognose. Tot 2050 leidt dit tot een totale investeringsaanname van 25,5 biljoen dollar — bijna 6 biljoen dollar minder dan het basisscenario. 

Focus op digitale soevereiniteit: Als overheden en gereguleerde sectoren massaal voorrang geven aan lokale en vertrouwde infrastructuur, daalt de totale wereldwijde investeringssom nauwelijks. Wel verschuift het kapitaal naar landen met een sterke binnenlandse vraag en een relatief onderontwikkelde datacentercapaciteit. 

Het onderzoek van PwC brengt de langetermijnuitgaven voor datacenters en achterliggende technologie in kaart voor 46 landen en gebieden.